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橘梨纱第六部 Q3事迹大超预期，Carvana(CVNA.US)怒刷历史新高，高估值下还能入场吗？
（原标题：Q3事迹大超预期橘梨纱第六部，Carvana(CVNA.US)怒刷历史新高，高估值下还能入场吗？）
智通财经APP获悉，Carvana(CVNA.US)在线买卖汽车的买卖状貌引起了投资者的共识，该股近日涨势如虹，周四发布Q3财报后继续火力全开，一度高涨25%至259.39好意思元历史新高。跟着Carvana继续攀升至超买区域，投资者不得不沟通风险门槛，分析师也对其估值合感性发表严慎不雅点。
这家二手车零卖商周四公布了第三季度财报，迎来了又一个创记录的季度，汽车销量增长34%，收入增长32%至36.6亿好意思元，高于预估的34.5亿好意思元，每股利润达到0.64好意思元，高于预估的0.17好意思元。Carvana瞻望，第四季度的销售额将越过34%，24财年转化后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)将“权贵”高于10亿至12亿好意思元区间的高端，这一切皆发生在被视为充满挑战的汽车行业环境中。
该公司当今领有弥散房产以撑握每年超300万辆零卖汽车，并在离客户更近的方位更正汽车，通过镌汰收支运载资原来擢升单元经济效益。
舔逼首席扩充官Ernie Garcia在公司财报电话会议上暗意，“咱们的护城河还莫得挖完”，他防护评释了对基础步调的投资将使增长“大大越过当今规模”。
摩根大通的拉贾特•古普塔(Rajat Gupta)和瑞安•布林克曼(Ryan Brinkman)暗意：“第三季度事迹应被视为一个计帐事件，可能会排斥东谈主们对该公司最近在单元经济方面获取弘扬的任何担忧或怀疑，这些弘扬主要相连在扩大与同业的护卫河上。”他们补充说，2023年Carvana 的债务重组使其成为“一家盈利才调更强、更纯真的公司”。
此外，在告白投放握平的情况下加快销量增长，标明该公司仍有改善的空间，该公司操办在现时季度将告白开销加多500万至1000万好意思元，而现时季度经常是汽车销售低迷的技术。
Jefferies的John Colantuoni和Brent Thill暗意：“尽管告白投放褂讪，库存水平相对平稳，但Carvana仍能罢了30%以上的销量增长，这也给咱们留住了久了印象，这标明该公司的阛阓份额仍有较大增漫空间。”
在畴昔6个月里，Carvana股价涨幅达到了令东谈主瞠观点177%，而法度普尔500指数的涨幅为14%，而其最接近的竞争敌手车好意思仕(KMX.US)的涨幅仅为10%。Seeking Alpha分析师戴夫•克兰兹勒(Dave Kranzler)称，该股股价看起来“被高估得离谱”。他以为，行将到来的走嘴、本色上将债务职责推迟两年的债务重组，以偏激融资配结伴伴更严格的承销法度，皆将疲塌Carvana的估值。
“咱们以为(当今的估值)险些莫得上起飞间，”Piper Sandler的亚历山大•波特(Alexander Potter)愉快这一不雅点，并重申了我方的中性评级橘梨纱第六部，他补充说，“历史贝塔值装假地反馈了Carvana的果然风险景色。”